Amdocs Ltd (DOX) Transkrypcja rozmowy o zarobkach w drugim kwartale 2021 r.

Źródło obrazu: Motley Fool.

Amdocs Ltd ( NASDAQ: DOX )
Rozmowa dotycząca zarobków w drugim kwartale 2021 r.
12 maja 2021, 17:00. ORAZ

Zawartość:

Przygotowane uwagi
Pytania i odpowiedzi
Zadzwoń do uczestników

Przygotowane uwagi:

Operator

Szanowni Państwo, dziękujemy za przybycie i witamy na telekonferencji dotyczącej dochodów Amdocs w drugim kwartale 2021 r. [Instrukcje operatora].

Chciałbym teraz przekazać tę konferencję Twojemu prelegentowi, Panu Mattowi Smithowi, Szefowi Relacji Inwestorskich. Dziękuję Ci. Proszę smiało.

Mateusz Smith - Sekretarz Amdocs Limited

Dziękuję, operatorze. Zanim zaczniemy, chciałbym zaznaczyć, że podczas tego zaproszenia będziemy omawiać pewne informacje finansowe, które nie są przygotowywane zgodnie z GAAP. Kierownictwo spółki wykorzystuje te informacje finansowe w swojej wewnętrznej analizie w celu wykluczenia skutków przejęć i innych istotnych pozycji, które mogą mieć nieproporcjonalny wpływ w danym okresie. W związku z tym kierownictwo jest przekonane, że wyizolowanie skutków takich zdarzeń umożliwia kierownictwu i inwestorom konsekwentną analizę krytycznych elementów i wyników działalności firmy oraz uzyskanie miarodajnego porównania z poprzednimi okresami. Aby uzyskać więcej informacji na temat korzystania przez nas z mierników finansowych innych niż GAAP, w tym uzgodnień tych mierników, odsyłamy do dzisiejszej informacji o zarobkach, która również zostanie dostarczona wraz z SEC na formularzu 6-K.

Niniejsze zaproszenie zawiera również informacje, które stanowią stwierdzenia dotyczące przyszłości. Chociaż uważamy, że oczekiwania odzwierciedlone w takich stwierdzeniach dotyczących przyszłości oparte są na rozsądnych założeniach, nie możemy zapewnić, że nasze oczekiwania zostaną osiągnięte lub że jakiekolwiek odchylenia nie będą istotne. Takie stwierdzenia wiążą się z ryzykiem i niepewnością, które mogą spowodować, że przyszłe wyniki będą różnić się od przewidywanych. Zagrożenia te obejmują między innymi skutki ogólnych warunków gospodarczych, czas trwania i dotkliwość pandemii COVID-19 oraz jej wpływ na gospodarkę światową, a także inne zagrożenia, o których mowa w naszym komunikacie o zarobkach dzisiaj i w większym długość w dokumentach firmy w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, w tym w naszym raporcie rocznym na formularzu 20-F za rok obrotowy zakończony 30 września 2020 r., złożonym 14 grudnia 2020 r. A nasz formularz 6-K dostarczony za pierwszy kwartał roku podatkowego 2021 w dniu 16 lutego 2021 r. Amdocs może zdecydować się na aktualizację tych stwierdzeń dotyczących przyszłości w pewnym momencie w przyszłości. Jednak firma wyraźnie zrzeka się jakiegokolwiek zobowiązania do tego.

W dzisiejszej rozmowie ze mną uczestniczą Shuky Sheffer, prezes i dyrektor generalny Amdocs Management Ltd; oraz Tamar Rapaport-Dagim, Dyrektor ds. Finansowych i Operacyjnych, a na koniec kopia przygotowanych dzisiaj uwag zostanie opublikowana w sekcji Investor Relations na stronie internetowej Amdocs po zakończeniu wezwania do uzyskania wyników.

Po tym przekażę to Shuky'emu.

Shuky Sheffer - Prezes i Dyrektor Naczelny

Dziękuję, Matt, i dzień dobry wszystkim, którzy dołączyli do nas dzisiaj podczas rozmowy. Z przyjemnością informuję o kolejnych dobrych wynikach finansowych w naszym drugim kwartale finansowym. Moje dzisiejsze komentarze będą odnosić się do pewnych wskaźników finansowych na zasadzie pro forma tam, gdzie ma to zastosowanie, aby przedstawić sens podstawowych trendów biznesowych, z wyłączeniem wpływu finansowego OpenMarket, który, zgodnie z wcześniejszymi zapowiedziami, zbyliśmy 31 grudnia.

Przychody w II kw. fiskalnym były znacznie powyżej punktu środkowego naszych prognoz i wzrosły o 5,7% rok temu na podstawie stałej waluty pro forma. Rentowność operacyjna przekroczyła górną granicę naszego docelowego zakresu, ponieważ równoważymy, przyspieszamy badania i rozwój jako procent przychodów z ciągłym naciskiem na doskonałość operacyjną. Generowanie wolnych przepływów pieniężnych było również solidne, napędzane pomyślną realizacją etapu fakturowania projektu i zdrowym poborem gotówki od klientów.

W drugim kwartale zwrócono akcjonariuszom rekordową kwartalną kwotę ponad 400 milionów dolarów w formie wykupu akcji i dywidend. Obejmuje to dochody netto z OpenMarket, zgodnie z zobowiązaniem, które podjęliśmy wobec akcjonariuszy w poprzednim kwartale. Był to kolejny silny wzrost sprzedaży, spowodowany rosnącym popytem na naszą cyfrową ofertę 5G. Dodatkowo umocniliśmy naszą wiodącą pozycję na rynku w dziedzinie chmury publicznej, wykorzystując nasz silny bilans do przejęcia Sourced Group, wiodącej globalnej firmy konsultingowej w zakresie chmury, za kwotę około 75 milionów USD w gotówce.

Zanim przejdziemy dalej, pozwolę sobie poświęcić chwilę na omówienie sytuacji w Indiach, gdzie pandemia COVID-19 ostatnio się nasiliła. Moje myśli są z naszymi indyjskimi pracownikami, członkami ich rodzin i dużą społecznością w tym niezwykle trudnym czasie. Tym, którzy ponieśli stratę osobistą, składam najgłębsze wyrazy współczucia, a tym, których zdrowie zostało naruszone przez wirus, składam najserdeczniejsze życzenia i mam nadzieję, że szybko wyzdrowieją. Naszym priorytetem jest zdrowie i dobre samopoczucie naszych pracowników i inwestujemy zasoby, aby zapewnić wsparcie osobom najbardziej dotkniętym pandemią, w tym szybsze udostępnianie szczepień zawsze i wszędzie tam, gdzie jest to możliwe.

Z perspektywy operacyjnej możemy wykorzystać skalę i elastyczność naszego globalnego modelu dostarczania oraz nasze rozszerzone możliwości w innych częściach świata, takich jak Stany Zjednoczone i Wielka Brytania, gdzie stan pandemii znacznie się poprawił, a nasz podstawowy rozwój i dostawa centrach w Izraelu, gdzie działania w zasadzie wracają do biur. Codziennie monitorujemy sytuację, aby zapewnić naszym klientom ciągłość biznesową.

Jestem dumny z naszych pracowników i chcę im podziękować za ich poświęcenie i zaangażowanie podczas pandemii oraz umiejętność wzajemnej współpracy i wspierania się w tym trudnym czasie.

Pozwólcie, że przedstawię trochę koloru odnośnie naszych regionalnych wyników w drugim kwartale. Począwszy od Ameryki Północnej; zrealizowaliśmy najlepszy w historii kwartał pro forma, ponieważ w całym regionie utrzymywał się zdrowy poziom aktywności klientów. Gdy Ameryka Północna wychodzi z pandemii, sieć 5G i najszybsza bezpieczna łączność szerokopasmowa stały się podstawą społeczeństwa. Dostawcy usług dużo inwestują we wdrażanie światłowodów i 5G, o czym świadczą miliardy dolarów, które przeznaczyli na niedawne aukcje widma pasma C.

Aby spieniężyć swoje inwestycje i zmaksymalizować zwrot z inwestycji, dostawca usług musi oferować klientom i klientom korporacyjnym ekscytujące nowe oferty i usługi 5G. Aby sprostać tej potrzebie, nasz klient jest w wieloletnim cyklu inwestycyjnym w modernizację systemów cyfrowych i 5G, migrację do chmury i platformę OSS nowej generacji dla sieci, z których wszystkie Amdocs jest dobrze przygotowane do obsługi naszych produktów natywnych w chmurze i IP- usługi oparte.

Pozwól, że przedstawię Ci serię przykładów, aby pokazać, w jaki sposób wspieramy naszych klientów, gdy budują swoje możliwości, aby sprostać dynamice rynku. W AT&T realizujemy szeroki zakres działań w ramach czteroletniej umowy dotyczącej usług zarządzanych, którą ogłosiliśmy w listopadzie 2019 r., a ponadto przyspieszamy nowe programy mające na celu modernizację domeny mobilności konsumenckiej, wsparcie podróży do chmury, i wdrożyć rozwiązanie do zarabiania 5G, wykorzystując możliwości pobierania opłat i polityki Openet.

W T-Mobile przyspieszamy cyfrową transformację w ramach strategicznej wieloletniej umowy, którą ogłosiliśmy w zeszłym kwartale, wdrażając portfolio produktów amdocsONE w celu obsługi usług komunikacyjnych nowej generacji dla klientów indywidualnych i biznesowych oraz działania w chmurze hybrydowej nowej generacji w formie wieloletniego zaangażowania w usługi zarządzane.

W firmie Verizon wdrażamy Amdocs CatalogONE, naszą natywną platformę chmurową, zaprojektowaną do szybkiego tworzenia i uruchamiania nowej oferty usług 5G, a teraz rozwijamy dodatkowy program w domenie sieciowej, oznaczony jako Amdocs NEO, nasz natywny dla chmury OSS 5G nowej generacji platforma dla usług i automatyzacji sieci. NEO pozwala dostawcom usług wykorzystać moc zwirtualizowanej sieci opartej na chmurze, która jest bardziej dynamiczna, zwinna i skalowalna.

Wokół kabli i mediów też jesteśmy zajęci. Właśnie zakończyliśmy pomyślną migrację abonentów dla Altice USA, zajmując w zeszłym roku pozycję Service Electric Cable TV, i będziemy kontynuować wdrażanie naszej platformy BSS i OSS dla biznesu Comcast.

W Charter wdrażamy nasz system do obsługi widma mobilnego w ramach wieloletniej umowy o świadczenie usług zarządzanych, którą ogłosiliśmy w zeszłym kwartale, a niedawno zostaliśmy wybrani przez DISH do świadczenia usług rozliczeniowych w chmurze dla klientów korporacyjnych i hurtowych w sieci 5G nowej generacji. Vindicia z Amdocs Media przedłużyła również swoje długoterminowe zaangażowanie z firmą Vimeo, która będzie nadal korzystać z opartego na chmurze rozwiązania SaaS Vindicia, aby zwiększyć monetyzację swoich usług subskrypcji i zakupów jednorazowych.

Przenosząc się do Europy, zapewniliśmy zdrowy wzrost przychodów rok do roku na zasadzie pro forma, kontynuując programowanie projektu transformacji cyfrowej w celu wsparcia, poprawy obsługi klienta, wydajności operacyjnej i wielu strategii konwergencji dla naszych klientów. W ciągu kwartału obserwowaliśmy ciągłe zapotrzebowanie na rozwiązania do ładowania i polityki 5G firmy Openet, które główny operator warstwy 1 w Wielkiej Brytanii wdrożył niedawno w chmurze publicznej AWS, aby wspierać swoją globalną platformę IT.

We Włoszech rozszerzyliśmy istniejącą relację z Fastweb, która wybrała firmę Amdocs do zarabiania na swoim systemie inwentaryzacji o znaczeniu krytycznym w ramach transformacji mającej na celu stworzenie platformy gotowej na 5G, rozwój i zróżnicowanie działalności, a także rozszerzyliśmy naszą relację z SES, rozwijając dostawca rozwiązań w zakresie łączności treści, który wybrał platformę do testów end-to-end firmy Amdocs, aby zautomatyzować proces walidacji przepływu.

Zwracając się do reszty świata; przychody rosły rok do roku i zaczęliśmy dostrzegać wczesne, ale zachęcające oznaki ożywienia w Ameryce Łacińskiej. Firma Amdocs została wybrana przez America Movil do przeprowadzenia transformacji cyfrowej w Claro Chile i Claro Puerto Rico, a Amdocs podpisał trzyletnią umowę z Claro Brazil na wsparcie działalności abonamentowej Claro oraz na świadczenie usług i rozwiązań w zakresie informacji cyfrowych.

W Chile Vubiquity przedłużyło swoją długoterminową współpracę z VTR, częścią Liberty Global, a my podpisaliśmy wieloletnią umowę z Telefonica HispAm na świadczenie usług licencjonowania i przetwarzania treści dla usługi Movistar Play na pięciu rynkach, w tym w Argentynie, Chile i Peru.

W Azji Południowo-Wschodniej Globe Telecom na Filipinach wdrożyło naszą chmurową platformę nowej generacji CatalogONE i DigitalONE dla swojej działalności korporacyjnej, która będzie obsługiwać i utrzymywać inne wieloletnie umowy dotyczące usług zarządzanych. Rozszerzyliśmy naszą współpracę z indyjskim Airtel, gdzie przeprowadziliśmy bezproblemową migrację bezprzewodowego klienta abonamentowego Airtel do nowoczesnego cyfrowego systemu biznesowego Amdocs, a także podpisaliśmy nową umowę, aby zapewnić ładowanie Openet za produkt do zarządzania danymi na Microsoft Azure dla M1 Limited w Singapurze.

Idąc dalej, pozwól, że przedstawię Ci strategię rozwoju poprzez przyspieszenie podróży branży komunikacyjnej do chmury. Jak opisaliśmy kilka kwartałów temu, Amdocs oferuje pełną gamę produktów i usług, dzięki którym każdy klient może skorzystać z gotowej i dostosowanej do jego potrzeb podróży do chmury. Z przyjemnością informuję, że widzieliśmy atrakcyjne i rozszerzające się możliwości, które mamy nadzieję przyspieszyć dzięki ostatnim krokom, które podjęliśmy, aby umocnić naszą pozycję lidera w tej dziedzinie.

Po pierwsze, z przyjemnością informujemy o przejęciu Sourced Group, wiodącej globalnej firmy konsultingowej, specjalizującej się w transformacji chmury na dużą skalę dla zaawansowanych klientów korporacyjnych z różnych branż, takich jak komunikacja i usługi finansowe w Ameryce Północnej, Azji i Pacyfiku oraz Australii. Sourced Group jest częścią naszej szeroko zakrojonej inwestycji w chmurę między firmami i oferuje sprawdzoną platformę migracji do chmury, strukturę stref wdrażania i lądowania oraz zaufane procesy projektowania, a także ścisłą współpracę z AWS, Microsoft Azure i Google Cloud. Przejęcie uzupełnia również nasze portfolio produktów i usług natywnych dla chmury oraz dodatkowo rozszerza i dywersyfikuje naszą bazę klientów, co pozwala nam wdrażać chmurę na dużą skalę. Cieszymy się, że innowacyjny Sourced steam dołącza do Amdocs i jesteśmy dumni, że możemy wprowadzić tak wspaniałych specjalistów i praktyki do naszej branży.

Po drugie, mam przyjemność ogłosić rozszerzoną współpracę strategiczną z firmą Microsoft w celu poszerzenia dostępności naszego portfolio na platformie Azure. Współpraca umożliwi usługodawcom transformację z rozwiązaniami natywnymi w chmurze w usługi chmurowe oraz wdrożenie sieci 5G w chmurze z platformą Azure dla operatorów. Zautomatyzowane przez pakiet Amdocs NEO i zarabiane przez pobieranie opłat Amdocs. Rozszerzyliśmy również naszą wieloletnią umowę strategiczną z AWS o portfolio zarządzania subskrypcjami Vindicia, dostarczane w globalnej chmurze AWS.

Na zakończenie chciałbym krótko skomentować prognozy na pozostałą część naszego roku obrotowego 2021. Podnosimy naszą prognozę wzrostu przychodów w całym roku, aby odzwierciedlić nasze dobre wyniki w pierwszych dwóch kwartałach i nasze oczekiwania na lepsze wyniki w drugiej połowie. Zaufanie wspiera widoczność naszych 12-miesięcznych zaległości, które w ujęciu pro forma wzrosły o ponad 9% rok temu, oraz przekonanie, że w naszych regionach operacyjnych istnieje wiele możliwości, nad którymi ciężko pracujemy zarabiać, realizując naszą strategię rozwoju.

Skupiamy się na rentowności i zdyscyplinowanym wykorzystaniu gotówki. Oczekuje się, że w roku fiskalnym 2021 osiągniemy dwucyfrowy całkowity zwrot dla akcjonariuszy, w tym lepszą perspektywę wzrostu zysku na akcję pro forma non-GAAP oraz naszą stopę zwrotu z dywidendy.

Po tym przekażę telefon Tamar w sprawie jej uwag.

Tamar Rapaport-Dagim - Dyrektor Finansowy i Dyrektor Operacyjny

Dziękuję, Shuky. Zacznę od punktu szybkiego sprzątania w odniesieniu do OpenMarket, który został uwzględniony w naszych raportowanych liczbach dla rachunku zysków i strat i przepływów pieniężnych w pierwszym kwartale podatkowym 2021, ale jest wyłączony dla drugiego kwartału podatkowego 2021, po zakończył zbycie tych aktywów w dniu 31 grudnia 2020 r. Aby zapewnić Państwu wyczucie podstawowych trendów biznesowych, moje dzisiejsze komentarze będą odnosić się do pewnych wskaźników finansowych na zasadzie pro forma, które wykluczają wpływ finansowy OpenMarket, z obecnych rok i porównywalny okres roku podatkowego.

Przychody w drugim kwartale fiskalnym w wysokości 1,049 miliarda USD, znacznie przekroczyły punkt środkowy naszego zakresu orientacyjnego wynoszący od 1,015 miliarda do 1,055 miliarda USD, przychody obejmują pozytywny wpływ na wahania kursów walut obcych o około 3 miliony USD w stosunku do pierwszego kwartału podatkowego 2021 r. oraz negatywny wpływ 1 milion dolarów w stosunku do poradnictwa. Dodatkowo, przychody w II kwartale obejmowały niewielką kwotę poniżej 2 milionów dolarów z dwóch przejęć, które zamknęliśmy w marcu, o czym wspomniała firma Sourced Group, firma konsultingowa w chmurze Shuky, i jeszcze jedno małe, które opiszę później.

W ujęciu pro forma przychody wzrosły o 5,7% rok do roku w stałej walucie w drugim kwartale podatkowym. Nasze przychody w drugim kwartale, jak zgłoszono, wzrosły o 0,1% rok do roku i spadły o 1,4% przy stałej walucie, biorąc pod uwagę porównywalny kwartał ubiegłego roku, uwzględniając nadal wyniki OpenMarket.

Nasza marża operacyjna nie-GAAP w drugim kwartale fiskalnym na poziomie 17,6% przekroczyła górną granicę naszego długoterminowego przedziału docelowego wynoszącego 16,5% do 17,5%. Był on wyższy o 30 punktów bazowych w porównaniu do poprzedniego roku io 40 punktów bazowych. Poprawa marży operacyjnej non-GAAP odzwierciedla różnorodność OpenMarket, a także inicjatywę doskonałości operacyjnej, przy jednoczesnym przyspieszeniu naszych inwestycji w badania i rozwój w naszych strategicznych domenach wzrostu, takich jak cyfrowa sieć 5G i chmura.

Akcja prezydenta Nixona w celu zniesienia standardu złota

Poniżej linii operacyjnej odsetki i inne koszty nie-GAAP wyniosły w II kwartale 3,9 mln USD, co obejmuje koszty odsetkowe związane z naszymi krótkoterminowymi pożyczkami i obligacjami 10-letnimi oraz wpływ wahań kursów walutowych. Patrząc w przyszłość, spodziewamy się, że wahania kursów walutowych będą nadal wpływać na nasze odsetki netto inne niż GAAP, kolejną linię wydatków w zakresie kilku milionów dolarów kwartalnie.

Rozwodniony zysk na akcję bez standardów GAAP wyniósł w II kwartale 1,13 USD, nieco powyżej punktu środkowego naszego przedziału prognozy od 1,09 do 1,15 USD. Nasza efektywna stopa podatkowa non-GAAP wyniosła 18,2% w drugim kwartale podatkowym, ale jesteśmy na dobrej drodze do osiągnięcia naszego rocznego docelowego przedziału od 13% do 17%. Rozwodniony GAAP EPS wyniósł 0,91 USD w drugim kwartale fiskalnym, co odpowiadało wartości środkowej naszego przedziału prognozy od 0,87 USD do 0,95 USD.

Znormalizowane wolne przepływy pieniężne wyniosły 133 mln USD w drugim kwartale fiskalnym, znacznie więcej w porównaniu z 76 mln USD rok temu. Według danych sprawozdawczych wolne przepływy pieniężne w II kwartale wyniosły 70 mln USD. Obejmowały one przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości około 120 mln USD, pomniejszone o 49 mln USD w postaci nakładów inwestycyjnych netto i innych, a także roczną premię pieniężną dla naszych pracowników w styczniu za poprzedni rok obrotowy 2020, zgodnie z naszymi wytycznymi z ostatniego kwartału. W celu wyjaśnienia różnicy między znormalizowaną a zgłoszoną wolną gotówką w kwartale iw poprzednich okresach prosimy o zapoznanie się z tabelą uzgodnień zamieszczoną w naszym raporcie o wynikach za drugi kwartał.

DSO 79 dni, skrócony o trzy dni rok do roku i zwiększony o jeden dzień w porównaniu do poprzedniego kwartału podatkowego. Przypominamy, że OSD mogą się zmieniać z kwartału na kwartał. Na dzień 31 marca łączne przychody przyszłych okresów przekroczyły sumę niezafakturowanych należności o 167 milionów USD. Odzwierciedla to spadek łącznej kwoty niezafakturowanych należności o 19 mln USD oraz wzrost łącznych przychodów przyszłych okresów o 8 mln USD w porównaniu z pierwszym kwartałem podatkowym 2021 r. Zmiany w naszych zafakturowanych należnościach i łącznych przychodach przyszłych okresów wynikają głównie z terminu konkretne etapy kontraktu. W przyszłości należy spodziewać się, że te pozycje będą się zmieniać z kwartału na kwartał, zgodnie z normalną działalnością biznesową.

Idąc dalej, nasze 12-miesięczne zaległości wyniosły 3,54 mld USD na koniec drugiego kwartału fiskalnego, co oznacza wzrost o około 50 mln USD w porównaniu z końcem poprzedniego kwartału. W ujęciu pro forma nasze 12-miesięczne zaległości wzrosły o około 9,3% rok do roku. Przypominamy, że uważamy, że nasze 12-miesięczne zaległości nadal są dobrym wskaźnikiem wyprzedzającym naszych przyszłych przychodów.

Z przyjemnością informuję o kolejnym rekordowym kwartale w zakresie umów usług zarządzanych, które stanowią około 61% całkowitych przychodów. Wyniki te odzwierciedlają wysokie wskaźniki odnowień, przyjęcie naszego zarządzanego modelu transformacji i ciągłą ekspansję działalności w ramach istniejących klientów. Dla wyjaśnienia, działalność OpenMarket nie została sklasyfikowana jako usługi zarządzane, a zatem jej wyjście nie ma wpływu na nasze przychody z usług zarządzanych.

Nasze saldo gotówkowe na koniec drugiego kwartału finansowego wyniosło około 1,2 miliarda USD, w tym łączne pożyczki w wysokości około 750 milionów USD. Nasz bilans odzwierciedla przejęcie Sourced Group, wiodącej globalnej firmy konsultingowej w dziedzinie technologii, za kwotę netto około 75 milionów USD w gotówce. Dodatkowo niedawno sfinalizowaliśmy dwie małe akwizycje, jedną w marcu, ale jeszcze w drugim kwartale fiskalnym, a drugą w kwietniu. W ramach pierwszej małej akwizycji Projekt202, nasza spółka zależna grupy zajmującej się doświadczeniami cyfrowymi, nabyła ADK za wynagrodzenie netto w wysokości około 14 milionów dolarów w gotówce. ADK z siedzibą w Bostonie jest firmą zajmującą się doświadczeniami użytkowników i tworzeniem aplikacji, która uzupełnia możliwości projektu Projekt202 i posiada zróżnicowaną listę globalnych klientów korporacyjnych, w tym Santander Bank, Mercer i Brown-Forman.

Clearbridge Mobile to drugie małe przejęcie, o wartości netto około 15 milionów dolarów w gotówce, mające na celu dalsze rozszerzanie naszych możliwości w zakresie portfolio cyfrowego. Clearbridge to firma zajmująca się tworzeniem aplikacji mobilnych z siedzibą w Toronto, która zapewnia usługi projektowe i inżynieryjne zorientowane na użytkownika dla firm telekomunikacyjnych, takich jak Bell Canada i Rogers, oraz klientów innych niż telekomunikacyjne, takich jak YES Network i TD Bank. W przypadku wszystkich trzech ostatnich przejęć dodatkowa opłata może zostać zapłacona później w oparciu o osiągnięcie określonych wskaźników wydajności.

Jako dodatkowy kolor na wykorzystanie kapitału; na początku maja spłaciliśmy 100 milionów dolarów krótkoterminowej pożyczki bankowej, którą zaciągnęliśmy na początku pandemii COVID-19 w zeszłym roku. Spłata ta została dokonana zgodnie z harmonogramem, na pierwotnych warunkach umowy kredytowej. Jesteśmy zadowoleni z naszego bilansu i wierzymy, że mamy wystarczającą płynność, aby zaspokoić nasze bieżące potrzeby biznesowe, jednocześnie zachowując zdolność do finansowania naszych przyszłych strategicznych inwestycji rozwojowych, gdy pojawią się odpowiednie możliwości. Ponadto zobowiązujemy się do utrzymania naszego ratingu inwestycyjnego.

Przechodząc teraz do perspektyw, dominujący poziom przedsiębiorstw makroekonomicznych i niepewność operacyjna związana z rozmiarem i czasem trwania pandemii COVID-19 pozostają podwyższone, w tym ostatnio eskalowana sytuacja w Indiach. Środkowy punkt naszych prognoz dotyczących przychodów odzwierciedla to, co uważamy za najbardziej prawdopodobne wyniki na podstawie informacji, które posiadamy dzisiaj. Ale nie możemy przewidzieć wszystkich możliwych scenariuszy.

Spodziewamy się, że przychody za trzeci kwartał fiskalny 2021 r. będą mieścić się w przedziale od 1040 mln USD do 1080 mln USD. Nasze prognozy dotyczące przychodów w trzecim kwartale przewidują negatywny wpływ kwartalny w wysokości około 3 milionów USD ze względu na wahania kursów walut obcych. Dodatkowo, nasze wytyczne uwzględniają korzyści z niedawno zakończonych akwizycji, jak już omówiliśmy.

W odniesieniu do całego roku 2021 podnosimy naszą prognozę wzrostu przychodów pro forma do nowego przedziału od około 5% do 8% w stałej walucie rok do roku, w porównaniu z poprzednim przedziałem od 3,5% do 7,5% rok za rokiem. Nowa perspektywa oznacza poprawę o około 100 punktów bazowych w połowie przedziału, z czego około połowę można przypisać działalności podstawowej, a drugą połowę zakończono niedawno zakończone fuzje i przejęcia.

Na podstawie zgłoszonych danych oczekujemy obecnie wzrostu przychodów za cały rok w zakresie od 1% do 4% rok do roku, w porównaniu z naszym poprzednim przedziałem wynoszącym od 0,3% do plus 3,7% rok do roku. Skorygowana perspektywa przychodów na podstawie sprawozdawczości przewiduje pozytywny wpływ na wahania kursów walut obcych o około 1% rok do roku, w porównaniu z pozytywnym wpływem na poziomie 1,2% poprzednio.

Ponadto nasza prognoza pozostaje zgodna z naszymi wcześniejszymi prognozami przyspieszenia tempa wzrostu rok do roku w ujęciu pro forma w pierwszej – przepraszam – drugiej połowie fiskalnej. Ponadto nadal oczekujemy, że wszystkie trzy regiony geograficzne osiągną wzrost przychodów pro forma w całym roku podatkowym 2021.

Jako ostatni punkt dotyczący dalszej pomocy w modelowaniu, przypominamy, że pierwotnie planowaliśmy, że OpenMarket przyniesie przychody w wysokości 300 milionów USD za cały rok podatkowy 2021, z czego około 75% oczekiwano z Ameryki Północnej, z rozliczeniem w Europie dla reszty.

Jeśli chodzi o rentowność, nadal przewidujemy, że kwartalne marże operacyjne inne niż GAAP będą kształtować się mniej więcej zgodnie z górną granicą rocznego docelowego zakresu 16,5% do 17,5%. Perspektywa ta zakłada przyspieszenie inwestycji w badania i rozwój jako procent całkowitych przychodów w celu wsparcia naszych klientów i przyszłej strategii, w równowadze z naszym ciągłym koncentrowaniem się na zapewnianiu doskonałości operacyjnej.

Spodziewamy się, że rozwodniony zysk na akcję bez standardów GAAP za trzeci kwartał fiskalny znajdzie się w przedziale od 1,14 do 1,20 USD. Nasze wytyczne dotyczące EPS nie-GAAP za trzeci kwartał fiskalny uwzględniają oczekiwaną średnią liczbę akcji rozwodnienia wynoszącą około 128 milionów akcji. Wykluczyliśmy wpływ narastającego przyszłego skupu akcji własnych w trzecim kwartale fiskalnym, ponieważ poziom aktywności będzie zależał od warunków rynkowych.

W odniesieniu do całego roku fiskalnego 2021 podnosimy naszą prognozę rozwodnionego wzrostu zysku na akcję obliczonego według zasad innych niż GAAP do nowego przedziału od 7,5% do 10,5% w ujęciu pro forma, w porównaniu z 5,5% do 9,5% poprzednio. Poprawa perspektyw wynika głównie z lepszych fundamentów biznesowych. Na podstawie raportowanych oczekujemy, że osiągniemy w pełni rozwodniony wzrost EPS bez standardów GAAP na poziomie od 6% do 9% rok do roku w porównaniu do 4% do 8% rok do roku poprzednio. Przypominamy, że prognoza ta uwzględnia wpływ OpenMarket tylko w pierwszym kwartale fiskalnym. Spodziewamy się, że efektywna stawka podatkowa niezgodna ze standardami GAAP będzie mieścić się w rocznym docelowym zakresie od 13% do 17% w całym roku podatkowym 2021.

Obecnie oczekujemy, że znormalizowane wolne przepływy pieniężne w roku podatkowym 2021 wyniosą około 820 mln USD, co nieznacznie poprawiło się w porównaniu z naszymi wcześniejszymi prognozami 800 mln USD. Perspektywa odpowiada około 8% kapitalizacji rynkowej Amdocs i stanowi około 130% współczynnika konwersji w stosunku do naszych oczekiwań dotyczących dochodu netto bez standardów GAAP. Przypominamy, że oczekujemy konwersji wolnych przepływów pieniężnych w tempie wyższym niż równy z naszym oczekiwanym dochodem netto non-GAAP w długim okresie.

Ponadto oczekujemy teraz nieco lepiej raportowanych wolnych przepływów pieniężnych za rok podatkowy 2021 w wysokości około 620 mln USD w porównaniu z 600 mln USD wcześniej. Nasze prognozy dotyczące wolnych przepływów pieniężnych przewidują wydatki w wysokości około 140 mln USD w związku z rozwojem naszego nowego kampusu w Izraelu, 40 mln USD podatku od zysków kapitałowych w związku z różnorodnością OpenMarket i inne pozycje. Jak wspomniano wcześniej, spodziewamy się, że rok obrotowy 2021 będzie rokiem szczytowym wydatków inwestycyjnych na nowy kampus. Należy zauważyć, że luka między oczekiwanymi wolnymi przepływami pieniężnymi na podstawie znormalizowanej i zgłoszonej uległa poszerzeniu, głównie ze względu na podatek związany z zyskiem kapitałowym OpenMarket.

W drugim kwartale finansowym odkupiliśmy 360 mln USD naszych akcji zwykłych zgodnie z naszą obecną autoryzacją, w tym około 260 mln USD sfinansowanych z wpływów netto z OpenMarket, zgodnie z zobowiązaniem – w poprzednim kwartale. Około 100 milionów dolarów odkupu naszych akcji w drugim kwartale zostało zrealizowanych w ramach regularnego programu wykupu akcji.

Jeśli chodzi o nasze plany alokacji kapitału na resztę roku podatkowego 2021, spodziewamy się zwrócić akcjonariuszom większość naszych znormalizowanych wolnych przepływów pieniężnych w formie kwartalnych dywidend i programów skupu akcji, z zastrzeżeniem takich czynników jak stan pandemii COVID-19 , perspektywy fuzji i przejęć, rynków finansowych i panujących warunków w branży.

Na dzień 31 marca mieliśmy około 228 milionów dolarów autoryzowanej zdolności do wykupu akcji. Dodatkowo, nasz Zarząd zatwierdził dzisiaj kolejny plan skupu akcji w wysokości 1 miliarda USD, który będziemy realizować według uznania spółki w przyszłości. Ogólnie rzecz biorąc, pozostajemy na dobrej drodze do zapewnienia przyspieszonego wzrostu przychodów pro forma, lepszej rentowności i silnych wolnych przepływów pieniężnych w roku podatkowym 2021. Połączenie tych danych pozwala obecnie na osiągnięcie dwucyfrowego całkowitego zwrotu dla akcjonariuszy na poziomie około 11%, w tym 9% punkt środkowy naszych zysków pro forma non-GAAP na akcję, wskazówki dotyczące wzrostu oraz stopa zwrotu z dywidendy.

Dzięki temu możemy zwrócić go z powrotem do operatora i chętnie odpowiemy na Twoje pytania.

Pytania i odpowiedzi:

Operator

[Instrukcje dla operatora] Twoje pierwsze pytanie pochodzi z linii Ashwina Shirvaikara z Citi. Twoja linia jest otwarta.

Ashwin Shirvaikar - Citigroup -- Analityk

Dziękuję Ci. Cześć Shuky. Cześć Tamar. Gratulacje.

Tamar Rapaport-Dagim - Dyrektor Finansowy i Dyrektor Operacyjny

Cześć.

Shuky Sheffer - Prezes i Dyrektor Naczelny

Cześć.

Ashwin Shirvaikar - Citigroup -- Analityk

Cześć. Gratulacje. To bardzo dobry kwartał, dobry wzrost perspektyw. I to jest właściwie moje pierwsze pytanie -- jeśli chodzi o perspektywy, otrzymuję -- połowa poprawy wynika z przejęcia. Ale druga część, nieorganiczna część, w której obszarach w pewnym sensie wzrosła prędkość popytu klientów? Czy widzisz większe rozmiary projektów lub szybkość przydzielonej pracy? Jaka była ważna zmiana, którą zauważyłeś?

Tamar Rapaport-Dagim - Dyrektor Finansowy i Dyrektor Operacyjny

Więc Ashwin, to połączenie wszystkich tych filarów, żadnego z nich w szczególności, ale to jest naprawdę bardzo ekscytujące, ponieważ ogólnie widzimy bardzo pozytywny rozmach w 5G, chmurze, cyfrowej transformacji. Tak więc nadal obserwujemy, jak ten impet nabiera tempa. Staraliśmy się nadać trochę koloru przygotowanym uwagom na temat rozmachu, jaki obserwujemy w Ameryce Północnej, bardzo szerokiej, w tym kluczowych istniejących klientów, takich jak AT&T i T-Mobile, aż po nowe logo, takie jak Verizon. Bardzo się cieszę również z tego, że Europa nadal dobrze nam gra. Zaczynamy widzieć w Europie nagrody dotyczące zasad i opłat, w połączeniu z ciągłymi transformacjami cyfrowymi. A także reszta świata, która urosła trzeci kwartał z rzędu. Kolejne i wracając do wzrostu z roku na rok, to bardzo ważne. Następnie z niektórymi nawet zachęcającymi rozmiarami i kolorami, które były wolniejszą częścią regionów podczas ostatniej pandemii tutaj. Jest to więc bardzo zachęcające, zarówno z regionalnego punktu widzenia, jak i filarów wzrostu, które widzimy.

Ashwin Shirvaikar - Citigroup -- Analityk

Rozumiem. Zrozumiany. A jeśli chodzi o Sourced i dwie pozostałe mniejsze akwizycje, to mają klientów spoza branży telekomunikacyjnej, w tym na przykład z usług finansowych. Czy zamiarem jest, aby ci klienci stopniowo powiększali część niezwiązaną z telekomunikacją? Masz jakieś przemyślenia na ten temat?

Shuky Sheffer - Prezes i Dyrektor Naczelny

Więc masz rację. Zarówno pozyskiwanie, jak i drugie przejęcie przyniosło kilku ważnych klientów usług finansowych. Zdecydowanie głównym powodem, dla którego przejęliśmy firmy, było wsparcie naszej strategii -- Sourced, aby wspierać naszą strategię podróży do chmury. Są naprawdę najlepszymi konsultantami. Zdobyliśmy dużą wiedzę, najlepsze możliwości doradztwa w zakresie wiedzy w zakresie AWS, Azure i Google, które zdecydowanie zamierzamy wykorzystać w naszej - przenosząc branżę do chmury, branży komunikacyjnej i medialnej.

Powiedziawszy to, kupili nam kilku klientów usług finansowych. Będziemy nadal wspierać tych klientów usług finansowych. Jednocześnie zastanawiamy się, czy możemy oczywiście popchnąć tę domenę i faktycznie, ten klient może uzyskać inną dodatkową usługę od Amdocs. W tym momencie jest to bardziej oportunistyczne, a raczej strategiczne, ale oceniamy tę możliwość.

Ashwin Shirvaikar - Citigroup -- Analityk

Zrozumiany. Dziękuję Ci.

Tamar Rapaport-Dagim - Dyrektor Finansowy i Dyrektor Operacyjny

Dziękuję.

Operator

Twoje następne pytanie pochodzi z linii Tal Liani z Bank of America. Twoja linia jest otwarta.

Tal Liani - Bank of America -- Analityk

Cześć ludzie. Mam nadzieję, że wszyscy są w porządku, biorąc pod uwagę to, co widzimy w wiadomościach? Chciałem cię zapytać o -- po pierwsze, tylko ogólne pytanie. Czy są jakieś zakłócenia w Twojej firmie, biorąc pod uwagę to, co dzieje się w kraju? Numer jeden. I po drugie, chcę zapytać o środowisko wydatków i Twój udział w 5G. Zadaję to pytanie co kwartał, bo wiem, że powinieneś odnieść pewne korzyści, i chciałem wiedzieć, czy zauważysz ruch w wydatkach przewoźników na 5G, wydatkach z Amdocs na 5G i jakie projekty, które widzisz? Dziękuję Ci.

Shuky Sheffer - Prezes i Dyrektor Naczelny

Więc na twoje pierwsze pytanie nie ma żadnego wpływu. Mam na myśli, że niektórzy -- ludzie trochę pracują w domu, ale jak wiecie, tutaj w ciągu ostatnich 12 miesięcy większość -- ogromna większość firmy, z powodu pandemii, pracowała z domu. Mogę więc jasno powiedzieć, że nie ma wpływu. Jeśli chodzi o drugie pytanie, zdecydowanie podoba nam się trend 5G. Wszystkie są -- i chmura, które są ze sobą ściśle powiązane. Wszystkie nasze nowe projekty są w Ameryce Północnej – wszystkie te duże są związane z 5G. To jest mobilność konsumentów, modernizacja w AT&T. To cała modernizacja, którą robimy w T-Mobile, które teraz wciska 5G. I zdecydowanie Verizon wybrał nasz katalog głównie w celu wsparcia ich nowej oferty 5G. Dotyczy to również Europy i rozwoju APAC. Widzimy więc dużą aktywność i myślę, że powiedzieliśmy wcześniej, że faktycznie 5G zainicjowało nowy cykl modernizacji w ich systemach motywacyjnych i czujemy, że mają odpowiednie produkty i usługi, aby wspierać tę nową falę inwestycji w 5G.

Dotyczy to nie tylko - oczywiście naszego rozwiązania do zamawiania i rozliczania, ale także naszego rozwiązania sieciowego. Jak wspomnieliśmy, robimy w projekcie 5G z Verizon i innymi klientami, więc jeśli omówiliśmy wcześniej, aby móc wdrożyć usługi 5G w najlepszy możliwy sposób, wszystkie systemy monetyzacji, oczywiście, bardzo wyrafinowany katalog i musisz mieć pewność, że wszystkie świadczenia usług w sieci przebiegają płynnie od systemu zamówień do sieci. Jesteśmy więc bardzo zadowoleni z tego trendu i powiedziałbym, że zdecydowanie w Ameryce Północnej zdecydowana większość naszych projektów jest związana z 5G.

czy premię należy traktować jako część wynagrodzenia?

Tal Liani - Bank of America -- Analityk

Świetny. Dziękuję Ci.

Shuky Sheffer - Prezes i Dyrektor Naczelny

Dziękuję Ci.

Operator

Twoje następne pytanie pochodzi z linii Tima Horana z Oppenheimer. Twoja linia jest otwarta.

Tim Horan - Oppenheimer -- Analityk

Dzięki chłopaki. Rezerwacje wyglądają na naprawdę mocne. Czy możesz dać nam wyobrażenie o tym, jak to się rozwija i jakie są oczekiwania, i czy sugeruje to całkiem dobrą korelację ze wzrostem przychodów w przyszłym roku podatkowym w odniesieniu do tego, co widzimy teraz w przypadku rezerwacji? A potem może po drugie, wiem, że dotknąłeś Verizon, czy więcej kolorów w raportach tutaj dla większego outsourcingu? Dziękuję.

Shuky Sheffer - Prezes i Dyrektor Naczelny

Nie zrozumiałem drugiego pytania. Ale myślę, że zacznę od pierwszego. Jesteśmy bardzo zadowoleni z rozmachu i dlatego z radością podnieśliśmy prognozy dotyczące przychodów na ten rok. Widzimy więc przyspieszony wzrost, a ten przyspieszony wzrost wynika z zaobserwowanych trendów w wydatkach i faktu, że przybyliśmy bardzo dobrze przygotowani z naszymi produktami i usługami oraz widzimy bardzo, bardzo dobre dopasowanie do trendów rynkowych związanych z podróżą do chmury, Konwergencja 5G, B2B i inne domeny. Mamy więc bardzo dobre wyrównanie, które wspiera nasz wzrost i dlatego widzimy bardzo silną drugą połowę przyspieszonego wzrostu i byliśmy w stanie podnieść wytyczne. Nie podajemy w tym momencie żadnych wskazówek na przyszły rok obrotowy. Ale widać tutaj z naszego tonu, że jesteśmy bardzo podekscytowani rozmachem.

Tamar Rapaport-Dagim - Dyrektor Finansowy i Dyrektor Operacyjny

Dwa punkty do dodania, nasze 12-miesięczne zaległości, podobnie jak definicja obejmuje następne 12 miesięcy. Jest to więc ważny wskaźnik wyprzedzający tego, co widzimy przed nami. Ponownie, nie można przełożyć tego na jeden z oczekiwanym wzrostem przychodów, ale to dobry wskaźnik. Drugi punkt...

Shuky Sheffer - Prezes i Dyrektor Naczelny

I podnosi 9,3%.

Tamar Rapaport-Dagim - Dyrektor Finansowy i Dyrektor Operacyjny

Tak. I jego 9,3% rok do roku w ujęciu pro forma. Inną kwestią, którą chciałbym powiedzieć, jest to, że nadal będziemy odnotowywać silny wzrost przychodów z usług zarządzanych, co jest swego rodzaju podstawą powtarzalnych przychodów w naszych relacjach z klientami, do których dołączamy nowe umowy. Uważam więc, że bardzo ważne jest, aby ten wzrost z nowych filarów znalazł się na szczycie bardzo solidnej i silnej bazy biznesowej, abyśmy nadal przechodzili do bardziej długotrwałych, powiedziałbym, i solidnych zobowiązań w zakresie usług zarządzanych z naszymi klienci.

Tim Horan - Oppenheimer -- Analityk

Dziękuję. A moje drugie pytanie dotyczyło tylko Verizon, ich skłonność do outsourcingu, jak myślisz. A jak myślisz, w jakiej pozycji jesteś w stanie zyskać więcej z tego outsourcingu, jeśli to zrobią?

Shuky Sheffer - Prezes i Dyrektor Naczelny

To wciąż wczesne etapy. Mogę powiedzieć, że mamy bardzo dobre relacje z Verizon. Myślę, że Verizon cieszy się dużym uznaniem dla naszych produktów i usług. Jak wspomniałem w moich uwagach wstępnych, wykorzystują nową generację, CatalogONE to nasza natywna platforma chmurowa do obsługi całej oferty, będzie to główny katalog produktów Verizon. Mamy dużą aktywność w sieci, w projektowaniu serwisu, tworząc wokół niego serwisy. Więc gdzie -- wiesz, ja nadal -- myślę, że jak na razie idzie bardzo daleko do przodu. Wierzę, że nadal będzie wskazywać drogę do [fonetycznego] Verizon. Możemy nawet rozszerzyć relację.

Tim Horan - Oppenheimer -- Analityk

Dziękuję Ci.

Operator

Twoje następne pytanie pochodzi z linii Toma Rodericka ze Stifel. Twoje linie się otwierają.

Thomas Roderick - Stifel -- Analityk

Cześć Shuky. Cześć Tamar. Cześć, Matt. Wspaniale usłyszeć od ciebie. Dziękuję za odpowiedzi na moje pytania. Więc Shuky i Tamar, naprawdę doceniam telefon z połowy kwartału, dostajesz wiele pytań od klientów i był pewien sceptycyzm, że doceniam, że poświęciłeś trochę czasu na udzielenie odpowiedzi na niektóre z tych pytań. Jednym z tematów, które wydawały się być kwestionowane, kiedy wykonywaliśmy tę ostatnią rozmowę, była trwałość twojego związku z niektórymi dużymi kręgami, zwłaszcza AT&T, w centrum tego. Kiedy dzisiaj słuchałem twoich uwag Shuky, wydaje mi się bardzo, bardzo jasne, że nie tylko rozwija się Ameryka Północna, ale AT&T jako konkretny klient wydaje się być na bardzo solidnych podstawach. Tak więc chciałbym usłyszeć tylko twoją perspektywę trwałości i trwałości projektów, nad którymi pracujesz. Patrząc na tego typu projekty, czy mają one charakter cykliczny i mają długą tradycję, które wykroczą poza rok 2021? Opowiedz nam o strategicznym charakterze tego, co tam robisz i wiązanie się z ich przyszłością, w przeciwieństwie do nadrabiania zaległości w projektach i poprawkach pomocy zespołu, które mogą dotyczyć tylko, powiedzmy, 2021 roku? Dziękuję Ci.

Shuky Sheffer - Prezes i Dyrektor Naczelny

W porządku. Tak więc, jak wspomniałem, istnieją pewne filary naszej relacji z AT&T, poza faktem, że mamy silną współpracę z AT&T, prawdopodobnie od ponad 20 lat. Jest więc pierwszy filar bardzo znaczących usług zarządzanych, które ogłosiliśmy pod koniec 2019 r., które podpisaliśmy na cztery lata, a są to usługi zarządzane dla wielu, wielu systemów AT&T. Niektóre z nich to systemy Amdocs, a tak przy okazji, niektóre z nich nie są systemami Amdocs.

Ponadto omówiliśmy fakt, że rozpoczęliśmy podróż modernizacyjną mobilności konsumentów AT&T. Teraz, jeśli spojrzysz na AT&T, AT&T radzi sobie bardzo dobrze, zdecydowanie w dziedzinie mobilności. Mobilność konsumentów jest sercem strategii AT&T, a fakt, że zostaliśmy wybrani do realizacji tego projektu z AT&T, oznacza, że jest to bardzo strategiczny projekt dla nas i AT&T i zdecydowanie nie jest to klaster czy coś w tym rodzaju, jest to bardzo długoterminowa działalność, którą wykonujemy dla AT&T i będzie to natywny system chmurowy nowej generacji AT&T w nadchodzących latach.

Dodatkowo jesteśmy bardzo zaangażowani w podróż AT&T do chmury. Współpracujemy z Microsoftem i przenosimy do chmury różne aplikacje, nie zdecydowaną większość z nich, nawet Amdocs, i to jest bardzo ważne działanie, które robimy z AT&T. Poza tym, jak być może wiesz, prowadzimy w zasadzie AT&T Cricket, AT&T Mexico. Wykonujemy wiele działań związanych z danymi i działaniami związanymi z bezpieczeństwem. Powiedziałbym więc, że nasze partnerstwo z AT&T jest strategiczne niż kiedykolwiek i współpracujemy z AT&T w najbardziej strategicznych dziedzinach AT&T. Mam nadzieję, że to jest wystarczająco jasne.

jak obliczyć średnią ważoną wyemitowanych akcji

Thomas Roderick - Stifel -- Analityk

Naprawdę pomocny i bardzo jasny. Dziękuję, Shuky. Tamar, teraz, gdy mamy kilka liczb w bilansie za kwartałem i możemy nieco dalej skomentować niektóre pytania dotyczące płynności. Czy możesz opowiedzieć nam trochę więcej o swojej filozofii dotyczącej strategii dotyczącej płynności? Jakieś ostatnie potrzeby czerpania z rewolweru? Wiem, to pytanie, które otrzymujesz od niektórych inwestorów. Ale może szerszy obraz, jeśli spojrzę na ten wykup akcji w wysokości 360 milionów dolarów w kwartale, byłoby to dość trudne do zrobienia, jeśli masz problemy z płynnością. Więc znowu, jeśli możesz w jakiś sposób podkreślić niektóre z tych strategii, a następnie powtórzyć to, o czym mówiłeś w odniesieniu do tego, skąd idzie skup akcji? Dziękuję Ci.

Tamar Rapaport-Dagim - Dyrektor Finansowy i Dyrektor Operacyjny

Pewny. Dzięki Tomku. Myślę więc, że musimy zacząć od tego, że nasz model biznesowy to taki, który generuje stałe i zdrowe marże, a następnie przekształca się w przepływy pieniężne. Jak zawsze to powtarzamy, nasz model biznesowy powinien generować równorzędną konwersję zysków na gotówkę w czasie. Kilka lat, trochę mniej, kilka lat dłużej. W szczególności w 2021 r. osiągamy 130% konwersji zarobków na gotówkę. Więc chociaż niekoniecznie jest to możliwe do utrzymania przez wiele lat, oczywiście jest to dobre miejsce.

Biorąc to pod uwagę w zakresie wykorzystania gotówki, zawsze szukaliśmy zrównoważonego podejścia, w którym możemy robić obie rzeczy, zwrot gotówki akcjonariuszom, i uważam, że byliśmy w tym bardzo konsekwentni, ale większość z naszych wolnych przepływów pieniężnych na przestrzeni lat zwróciły się akcjonariuszom, wraz z dywidendami wprowadzonymi już sześć lub siedem lat temu, corocznie zwiększanymi w dwucyfrowym wzroście oraz prowadzonym od wielu lat programem skupu akcji oraz ponownie, ponownie autoryzował przesłanie dodatkowych 1 miliardów dolarów do tego programu. Dlatego konsekwentnie zwracamy gotówkę, jednocześnie kontynuując finansowanie strategii M&A firmy.

Przyglądając się konkretnie kwestii ostatnio wykorzystanego kredytu w szczytowym okresie początku pandemii, kiedy to na całym rynku występowały problemy z płynnością, postanowiliśmy jako ruch krótkoterminowy, aby wyciągnąć trochę pieniędzy z kredytu, które dość szybko zostały zwrócone . A potem, jako bardziej strategiczny ruch, cieszyliśmy się historycznie niskimi stopami procentowymi na rynku, prawdopodobnie najniższymi, jakie widziałem w ciągu ostatnich 14-15 lat, i wyemitowaliśmy obligację publiczną na 10 lat na 650 milionów dolarów. To zwiększa nasze możliwości, coś, co warto mieć. Zadeklarowaliśmy, że nadal utrzymujemy rating inwestycyjny i wykorzystamy tę gotówkę, jeśli i kiedy pojawią się odpowiednie strategiczne możliwości.

Jeśli chodzi o zwrot gotówki akcjonariuszom, przez ostatnie pięć lat zwracaliśmy akcjonariuszom około 0,5 miliarda dolarów rocznie. W tym roku oczywiście będzie o wiele więcej. Tylko w tym kwartale zwróciliśmy ponad 400 mln USD, aw całym roku fiskalnym 2021 wskazaliśmy, że zwrócimy większość z około 800 mln USD wygenerowanych w postaci znormalizowanych wolnych przepływów pieniężnych. Jasne jest więc, że zwracamy dużo gotówki akcjonariuszom, zarówno w 2021 roku, jak i konsekwentnie przez ostatnie pięć lat.

Thomas Roderick - Stifel -- Analityk

Naprawdę pomocny. Dziękuję, Tamar. Doceniam to.

Tamar Rapaport-Dagim - Dyrektor Finansowy i Dyrektor Operacyjny

Dzięki Tomku.

Operator

[Instrukcje dla operatora] Twoje następne pytanie pochodzi z linii Jacksona Adera z J.P. Morgan. Twoja linia jest otwarta.

Jackson Ader - J.P. Morgan -- Analityk

Świetny. Dziękuję Ci. Tak więc myślę, że Shuky, po przejęciu Sourced, i wielu z nas uważa, że DOX jest w stanie poradzić sobie ze złożonymi transformacjami cyfrowymi lub przejściami do chmury. Więc po prostu ciekaw, jaką wiedzę posiada Sourced Group, która być może byłaby komplementarna dla DOX?

Shuky Sheffer - Prezes i Dyrektor Naczelny

Cześć Jacksonie. Sourced Group to ponad 150 najlepszych specjalistów, którzy doskonale rozumieją środowisko chmurowe, opracowują własne narzędzia, strefę lądowania, inne możliwości. Kiedy poszukujesz na dzisiejszym rynku możliwości chmury, nie jest łatwo zdobyć talenty. To, co udało nam się uzyskać, naprawdę najwyższej klasy talenty z Sourced Group, które faktycznie -- oczywiście w tym samym czasie przekwalifikujemy naszych pracowników, mamy tysiące pracowników, którzy mają certyfikaty w chmurze, AWS, Azure i więcej, a to świetny dodatek, ale bardziej z perspektywy doradztwa, którą dodaliśmy do naszych możliwości. Uzupełnia więc nasze możliwości implementacji systemów natywnych w chmurze, możliwości operacyjne. Teraz mamy również bardzo silne doradztwo, z najlepszymi ekspertami.

Jackson Ader - J.P. Morgan -- Analityk

Okej świetnie. A potem Tamar, tylko jako szybkie wyjaśnienie dla mojej kontynuacji. Przejęcia w kwartale, jakikolwiek komentarz na temat tego, jak bardzo przyczyniły się do liczby zaległości, które faktycznie zostały zamknięte przed końcem kwartału? A potem jakikolwiek kolor marginesów, który możesz nadać?

Tamar Rapaport-Dagim - Dyrektor Finansowy i Dyrektor Operacyjny

To było bardzo mało. Zwykle to, co się dzieje, gdy nabywamy te bardziej konsultingowe i rozwojowe ramiona, ich widoczność biznesu, sposób, w jaki go prowadzili, jest dość niska, więc jesteśmy oczywiście bardzo konserwatywni, ponieważ pozyskujemy je pod względem tego, w jaki sposób wiele dodajemy do zaległości. Opierając to tylko na podpisanym i bardzo widocznym biznesie. Tak więc większość wzrostu o 50 milionów dolarów w ujęciu kwartalnym nie ma nic wspólnego z tymi przejęciami. Uważam, że to, co widzisz w odniesieniu do wzorca zaległości, to dwa bardzo dobre kwartały przed drugim kwartałem, gdzie mieliśmy 140 milionów dolarów sekwencyjnie, a następnie 150 milionów dolarów dodane do naszego 12-miesięcznego zaległości. Jak powiedzieliśmy wcześniej, nie jest to możliwe do utrzymania, niestety na tym etapie i na pewno w kwartale [fonetycznym]. Ale zdecydowanie z 50 milionami dolarów czuję się bardzo dobrze. Jeśli pamiętasz nasze dotychczasowe osiągnięcia, były to głównie kwartały o wartości 20 milionów dolarów, wzrosty o 30 milionów dolarów w ciągu 12 miesięcy zaległości. Tak więc kolejny dobry kwartał z przyrostem w wysokości 50 milionów dolarów w ujęciu kwartalnym jest zdecydowanie wskaźnikiem silnej dynamiki biznesowej, którą obserwujemy.

Jackson Ader - J.P. Morgan -- Analityk

Świetny. Dziękuję Ci.

Tamar Rapaport-Dagim - Dyrektor Finansowy i Dyrektor Operacyjny

Dziękuję.

Operator

Twoje następne pytanie pochodzi z linii Will Power od Bairda. Twoja linia jest otwarta.

Siła woli - Baird -- Analityk

W porządku. Świetny. Dziękuję. Tak, chyba pierwsze wyjaśnienie, a potem drugie pytanie. Myślę, że w komunikacie prasowym wskazałeś, że przychody spadły, myślę, że 37 milionów dolarów sekwencyjnie, wygląda na to, że był to głównie OpenMarket. Ale ja tylko -- chciałem tylko wyjaśnić, myślę, że sam OpenMarket byłby czymś więcej, prawda? A więc oznaczałoby to pewne przesunięcia. Więc chyba tylko -- może tylko trochę wyjaśnienia na ten temat?

Tamar Rapaport-Dagim - Dyrektor Finansowy i Dyrektor Operacyjny

Tak, absolutnie. Jak już wspomnieliśmy, OpenMarket miał wygenerować około 300 milionów dolarów w roku fiskalnym '21. Więc jeśli założymy dla uproszczenia -- liniowość, powiedzmy 75 milionów dolarów na kwartał. Tak więc, absolutnie, widzieliśmy pozytywne tempo i dlatego kiedy mówimy o wynikach pro forma, mówimy o 5,7% wzroście rok do roku w II kwartale pro forma w stałej walucie. Tak więc dynamika jest silna w ujęciu realnym.

Siła woli - Baird -- Analityk

W porządku. W porządku. A potem moje drugie pytanie, myślę, że Shuky powiedział, że przychody pro forma w Ameryce Północnej to nowy rekord. Nie wiem, czy otrzymaliśmy aktualne informacje o pozostałych dwóch lokalizacjach geograficznych, ale myślę, że byłbym po prostu ciekawy, pro forma bez OpenMarket, gdybyś spojrzał na Europę, resztę świata, jakie są te dwie trendy? Jakie są niektóre puts and take z roku na rok?

Tamar Rapaport-Dagim - Dyrektor Finansowy i Dyrektor Operacyjny

Jak już powiedzieliśmy, około jedna czwarta przychodów OpenMarket pochodziła z Europy. Widać więc, że także jeśli weźmiemy Europę, wyniki były mocne pro forma. Część z tego – mała część ma związek z walutą. Ale nawet jeśli wyeliminuję wpływ waluty, to był to dobry kwartał dla Europy również rok do roku. I żeby wyjaśnić, że reszta świata nie ma wpływu na OpenMarket. Tak więc przychody z otwartego rynku wyniosły około trzech czwartych na Amerykę Północną, a jedna czwarta na Europę.

Shuky Sheffer - Prezes i Dyrektor Naczelny

Mam na myśli, znowu, to jak trzeci wzrost z rzędu w...

Tamar Rapaport-Dagim - Dyrektor Finansowy i Dyrektor Operacyjny

W pozostałej części świata tak. Trzeci kwartał z rzędu, w którym rośniemy. Tak.

Siła woli - Baird -- Analityk

co zrobił dzisiaj nasdaq?

W porządku. W porządku. Dziękuję Ci.

Tamar Rapaport-Dagim - Dyrektor Finansowy i Dyrektor Operacyjny

Dzięki Will.

Operator

W tej chwili nie ma więcej pytań. Oddzwaniamy do pana Matta Smitha w celu uzyskania uwag końcowych.

Mateusz Smith - Sekretarz Amdocs Limited

Dziękujemy wszystkim za przyłączenie się do dzisiejszego zaproszenia i zainteresowanie Amdocs. Czekamy na kontakt z Państwem w ciągu najbliższych kilku dni, a jeśli masz dodatkowe pytania, zadzwoń do grupy Relacji Inwestorskich. A z tym miłego wieczoru. Dziękuję Ci.

Operator

[Uwagi końcowe operatora].

Czas trwania: 54 minuty